IPO审核结果据交易所官网审核动态信息，9月7日1家IPO企业上会获审核通过。傲拓科技科创板IPO申报于2025年3月11日获上交所受理，上会前已完成两轮审核问询答复。在公司关于PLC行业市场数据和市场空间预测的来源报告行业数据存在较大差异的情形下，监管重点关注了公司市场地位和成长性。此外，与近期多家上会企业一样，傲拓科技于在审期间调整了募投项目规划，其拟募资总额缩减32.64%，从7.79... IPO及再融资上会预告据交易所官网审核动态信息，下周（8.24-8.28）IPO上会审核1家企业，拟募资4.47亿元。再融资上会审核1家企业，拟募资7.48亿元。下周IPO上会企业一览一苏讯新材据招股书信息，苏讯新材是一家致力于金属包装材料研发、生产与销售的高新技术企业和工信部专精特新“小巨人”企业，主要产品包括镀铬薄板、镀锡薄板、不锈钢薄板、钢塑复合薄板等。公司产品属于工业体系中的中间原材... IPO审核结果据交易所官网审核动态信息，今日北交所1家IPO企业上会获审核通过。元立光电IPO申报于2025年12月31日获受理，上会前已完成两轮审核问询答复，其中业绩增长合理性及下滑风险、募投合理性等事项被监管重点关注。完成第二轮问询答复前，公司基于整体发展战略，同时结合近半年来新发行上市公司估值水平及公司2025年度净利润实现情况，调减了拟募资规模。汉鼎咨询在本篇结合申报材料及监管问询问... 再融资审核结果据交易所官网审核动态信息，今日创业板1家再融资公开发行可转债企业上会获审核通过。上市委会议现场无主要问询问题，亦无需进一步落实事项。申菱环境本次再融资拟募资10亿元，其中8亿元投向液冷新质智造基地项目，2亿元用于补充流动资金。反馈问询期间，监管针对本次再融资募投项目的新增产能规模合理性、效益测算合理性及谨慎性等事项提出了疑问。此外，公开信息显示，申菱环境曾于2023年完成非公开... IPO审核结果据交易所官网审核动态信息，今日北交所1家IPO企业上会获审核通过。泓毅股份IPO申报于2025年10月23日获受理，上会前已完成两轮审核问询答复，其中业绩增长持续性、收入确认准确性等事项被监管重点关注。汉鼎咨询在本篇结合申报材料及监管问询问题等，对泓毅股份的基本情况及上述问题进行了梳理分析。泓毅股份IPO上会审议会议现场问询问题关于关联交易公允性。请发行人结合与奇瑞汽车之间的合... IPO及再融资上会预告据交易所官网审核动态信息，下周（8.10-8.14）IPO上会审核2家企业，合计拟募资11.67亿元。再融资上会审核1家企业，拟募资6亿元。下周IPO上会企业一览一天广实据招股书信息，天广实是一家专注于创新型抗体靶向药物研发及产业化的生物制药企业，是国家级高新技术企业、北京市专精特新中小企业。截至招股说明书签署日，公司利用自有的抗体筛选和研发平台开发了由多款临床阶段及临... IPO及再融资上会预告据交易所官网审核动态信息，下周（8.3-8.7）IPO上会审核3家企业，合计拟募资15.62亿元。再融资上会审核1家企业，拟募资30亿元。其中，北交所IPO企业艾斯迪原计划募资2.4亿元，招股书上会稿中取消3000万元募资补流项目，拟募资总额下调至2.1亿元。下周IPO上会企业一览一宇隆科技据招股书信息，宇隆科技专注于新型半导体显示面板领域的智能控制卡及精密功能器件相关... 近日，因保荐机构申请撤回上市保荐相关材料，北京市九州风神科技股份有限公司（简称：九州风神）北交所IPO被宣告终止。而这已不是九州风神首次IPO失利。公开信息显示，九州风神曾于2020年9月申报创业板IPO获受理，但在2022年3月上会时被否决。彼时创业板上市委提出的问题主要涉及外销收入大幅增长原因及合理性、国际形势变化对公司持续经营能力影响等方面。2023年11月10日，公司转道申报北交所I... IPO及再融资上会预告据交易所官网审核动态信息，下周（7.27-7.31）IPO上会审核2家企业，合计拟募资11.93亿元。再融资上会审核2家企业，合计拟募资17.26亿元。下周IPO上会企业一览一猎奇智能据招股书信息，猎奇智能主要从事光通信、半导体、汽车自动化等领域智能生产装备的研发、生产和销售，是国内领先的高端智能装备制造商。公司产品已覆盖光模块封装测试流程的主要核心环节，包括贴片、耦合... IPO及再融资上会预告据交易所官网审核动态信息，下周（7.20-7.24）IPO上会审核4家企业，合计拟募资21.8亿元。再融资上会审核3家企业，合计拟募资26.8亿元。下周IPO上会企业一览一越疆科技据招股书信息，越疆科技是行业领先的智能机器人公司，主营业务为协作机器人和具身智能机器人的研发、生产和销售。公司2025年协作机器人销量位居全球第一，为全球协作机器人领域的领导者。目前，公司产品... 当企业计划投资新的领域时，首先需要做的就是通过全面的投资可行性研究摸透市场，评估新兴领域的投资风险和机会，可行性研究更类似于从概念到现实落地中的桥梁，能够更好地确保投资决策建立在坚实的数据和深入的市场分析基础之上。虽然不同类型的投资项目可行性研究的内容及侧重点有很大区别，但基本逻辑和目标大体一致，即围绕投资项目的建设必要性、方案可行性及风险可控性三大目标开展系统化研究。汉鼎咨询此前曾针对可行... 可行性研究报告指从事经济活动（投资）之前，从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体的调查研究，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。编制可行性研究报告的过程中，需对项目所涉及的各种内外部因素，包括市场状况、资源条件、企业技术水平等开展评估分析，即对投资项目主要实施内容和配套条件进行可行性、必要性论证，... 尽职调查，亦被称为“审慎调查”，是一个全面而深入的审核过程，指投资人与目标企业达成初步合作意向时，经协商一致对企业的情况做一些现场调查和资料分析的活动。调查过程中通常会对目标公司的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会与潜在的风险进行一系列分析，利用管理、财务、税务方面的专业经验与专家资源，形成独立观点，作为管理层决策支持。简单概括来说，尽职调查开展的背景主要是因为... 根据定义，尽职调查亦译“审慎调查”，是在企业并购、投资等商业活动中，受需求方委托，针对目标公司围绕业务相关的各个维度所进行的调查和分析过程。在实操中，委托方不仅局限于企业，许多基金、政府单位也会出于投资、招商等需要聘请专业的第三方机构对目标企业进行全方位的调查。利用管理、财务、行业以及法律方面的专业经验和专家资源，形成独立观点，作为管理层决策的重要支持和参考依据。一个完整的尽职调查包括“业、... 近年来，“理性融资、合理确定融资规模”的监管导向持续强化。再融资审核中，无论是向特定对象发行股票、向不特定对象发行可转债，还是适用简易程序的“小额快速”融资，募集资金投向、项目实施必要性、融资规模合理性等事项，始终是交易所审核问询的关注重点。从规则体系来看，《上市公司证券发行注册管理办法》确立了募集资金“主要投向主业”以及“理性融资、合理确定融资规模”的基本要求；《证券期货法律适用意见第18... 8月29日，因发行人及保荐机构主动申请撤回注册申请文件，通力科技股份有限公司（简称：通力股份）深主板IPO进程变更为“终止注册”。公司为2026年深交所首家IPO终止注册企业。TCL实业在官网发布的《关于TCL实业下属通力科技股份有限公司主动撤回首次公开发行股票并主板上市申请文件的说明》显示：近年来，通力股份所处智能终端ODM产业持续迭代发展，行业处于全球产能整合与产业链重构的关键机遇期。因... 2026年1-8月再融资上会企业情况2026年1-8月，沪深交易所62家再融资企业上会，其中公开发行可转债61家、配股1家。审核结果方面，61家获通过，1家被暂缓审议，无被否案例，整体过会率约98.4%。分板块来看，创业板28家再融资企业上会，占比45.2%，为期内再融资上会企业数量首位；其次为沪主板17家（27.4%）、科创板10家（16.1%）、深主板7家（11.3%）。募资规模方面，6... 近日，因发行人及保荐机构主动撤回上市/保荐申请，深交所公布了关于终止对深圳市墨库新材料集团股份有限公司（简称：墨库股份）首次公开发行股票并在创业板上市审核的决定。墨库股份创业板IPO申报于2025年12月25日获受理，终止前已完成两轮审核问询答复。从问询问题来看，反馈问询期间监管对公司的成长性、业绩下滑风险、收入及毛利率变动趋势、募投项目产能消化等事项予以了持续重点关注。本篇中，汉鼎咨询结合... 近日，因发行人主动撤回上市申请文件，北交所公告了关于终止对池州华宇电子科技股份有限公司（简称：华宇电子）公开发行股票并在北京证券交易所上市审核的决定。华宇电子北交所IPO申报于2025年6月26日获受理，拟募资4亿元，投向大容量存储器与射频模块封测数字化改造项目、合肥集成电路测试产业基地晶圆测试及芯片成品测试项目，并补充流动资金。在审期间收到三轮审核问询答复，但截至公司上市进程终止，尚未完成... 尽职调查服务的质量通常可以从尽调覆盖广度以及深度两大维度去综合评判。尽调广度，即完整覆盖企业全部关键经营、风险维度（material coverage），不存在足以改变投资判断的遗漏；尽调深度，即对核心风险深度验证，所有负面、正面结论必须有可追溯证据支撑，同时，要贴合企业业务模式、发展阶段特征，针对核心风险、价值节点开展层层论证，全部结论都具备可交叉验证的完整证据支撑。证监会《保荐人尽职调查... |
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